Лизинг — это финансовая аренда предмета лизинга с возможностью его дальнейшего выкупа в собственность (финансовый лизинг) или с обязательством вернуть его лизинговой компании (операционный лизинг).
В сделке лизинга участвуют три стороны: лизингодатель (компания), лизингополучатель (клиент) и продавец предмета лизинга.
Европлан (лизингодатель) приобретает автомобиль или технику (предмет лизинга) у дилера (продавец) и передаёт его в лизинг своему клиенту (лизингополучатель), который перечисляет компании платежи за использование автомобиля. В финансовом лизинге — клиент выкупает предмет лизинга в конце срока договора по незначительной цене.
Лизинг позволяет не тратить деньги на покупку нужного автомобиля или спецтехники, а распределить финансовую нагрузку во времени, равномерно выплачивать платежи в течение срока лизинга (до 7 лет).
Дополнительные преимущества для лизингополучателя:
По полису каско страховая компания возмещает расходы при хищении или повреждении автомобиля.
В основе бизнес-модели Европлана лежит концепция финансового лизинга:
Клиент также может вернуть автомобиль лизинговой компании и Европлан продаёт его по рыночной цене, которая, как правило, превышает остаток чистой инвестиции в лизинг. Такой вариант называется — операционный лизинг. (убрать лишние пробелы)
Клиентская база Европлана насчитывает около 149 тысяч клиентов из разных регионов России. На текущий момент у компании 85 офисов.
Основные клиенты компании – это юридические лица и индивидуальные предприниматели. По итогам 2023 года лизинговый портфель по типу лизингополучателей выглядел следующим образом:
Подробнее о клиентах и партнерах компании
По полису каско страховая компания возмещает расходы при хищении или повреждении автомобиля.
Покупка в лизинг привлекательна для клиентов, так как не требует больших затрат и имеет преимущества. В таблице можно увидеть основные параметры лизинга и кредита:
Лизинг | Кредит | |
---|---|---|
Право собственности (актив) | В собственности у лизинговой компании до погашения всех платежей | В собственности у заемщика, однако при невыполнении обязательств возвращается банку по решению суда |
Первоначальный взнос | У Европлана стандартный первоначальный взнос от 5%, по специальным программам и акциям первоначальный взнос не требуется | По кредиту на покупку имущества или оборудования — от 10–20% |
Скидка на транспортное средство | Скидка до 35% | Скидки являются исключением |
Государственная субсидия | Скидка на аванс до 35% | Только для определенных групп граждан |
Обеспечение | Как правило, не требуется | По бизнес-кредиту — поручительство директора или участников предприятия, третьих лиц либо дополнительный залог, возможны требования по оборотам |
Снижение налогов | Включение лизинговых платежей в полном объеме в себестоимость ведет к снижению налоговой нагрузки; НДС, включенный с состав лизинговых платежей, принимается к вычету в полном объеме | На себестоимость списывается амортизация автомобиля, размер которой определяется правилами налогового учёта. В уменьшение НДС не включается сумма процентных платежей по кредиту |
Простота и скорость получения | Упрощённый анализ клиента и финансового состояния бизнеса | Более длительная проверка для соблюдения риск-правила, установленных регуляторами |
Последствия невыполнения обязательств | Расторжение договора, инициализация исковой работы, изъятие предмета лизинга | Расторжение в судебном порядке и изъятие транспортного средства в рамках исполнительного производства |
Дополнительные услуги | Включены в договор, что экономит время и деньги на обслуживание ТС | Не включены в договор |
Европлан специализируется на автолизинге. Бóльшую долю в лизинговом портфеле занимают коммерческие и легковые автомобили.
Портфель по типам лизинга (31.12.2023 г.):
Портфель представлен чистой инвестицией в лизинг до вычета резерва под ожидаемые кредитные убытки лизинговых активов по состоянию на 31.12.2023 на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛК «Европлан», аудированной независимым аудитором.
Европлан — крупнейший независимый лизингодатель на российском рынке автолизинга по объёму лизингового портфеля с долей рынка 10,4% за 2023 г.
А сам автолизинг является одним из наиболее динамично растущих и доходных секторов финансовой индустрии России. Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА» по итогам 2023 года, в 2024 году рост объёма нового бизнеса составит около 18%, а одним из главных драйверов этого роста станет автолизинг. Объём нового бизнеса в сегменте легковых автомобилей в период с 2024-го по 2027-й будет расти на 20–30%. Темпы роста сегмента грузовой техники в тот же период составят 10–20%. К 2027 году, по прогнозам «Эксперт РА», объем нового бизнеса автолизинга может достичь 3,1 трлн рублей.
Лизинговую компанию оценивают с помощью:
Лизинговый портфель за вычетом резерва под кредитные убытки (NIL — Net Investment in Lease / ЧИЛ — чистая инвестиция в лизинг) — это приведенная стоимость всех планируемых лизинговых платежей, за исключением налога на добавленную стоимость (НДС).
Показатель достаточности капитала первого уровня (по Базелю III) — способность финансовой организации компенсировать возможные финансовые потери за счёт собственных средств. Показатель известен также как коэффициент финансовой автономии (КФА): КФА = Собственный капитал первого уровня / Активы, взвешенные с учётом риска.
Основные показатели Европлан за 2023 год:
Согласно дивидендной политике, Европлан стремится выплачивать дивиденды не реже одного раза в год. Компания может выплачивать промежуточные дивиденды по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и по итогам финансового года.
Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли. Совокупный размер дивидендов по итогам отчётного года может составлять не менее 50% размера чистой прибыли за отчётный год по данным Консолидированной финансовой отчетности.
При этом Совет директоров вырабатывает рекомендации по вопросу выплаты дивидендов с учётом текущего финансового и конкурентного положения Компании, а также перспективы её развития, включая прогнозы операционного денежного потока и размещения чистой инвестиции в лизинг, потребности в привлечении заёмных средств и прочие факторы, влияющие на сохранение финансовой устойчивости и гибкой структуры капитала.
Европлан стабильно и быстро растет, а также регулярно выплачивает дивиденды:
Об актуальных новостях компании можно узнать из раздела «Пресс-центр» на сайте, публикаций информационного агентства Интерфакс, а также на инвестиционных площадках Тинькофф Пульс и БКС Профит.
Чтобы принять участие в IPO, нужно открыть счёт у своего брокера, пополнить его на сумму, которую вы хотите инвестировать (с учётом комиссии), и отправить заявку на участие в разделе «IPO/Размещения».
В день начала торгов акциями компании на ваш счёт поступят акции в том объёме, в котором ваша заявка будет удовлетворена.